ТОП-10 трендов в инвестициях на 2024 год

Какие активы дадут кратный рост капиталу

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Eastman Chemical Company


Eastman Chemical Company – компания химической отрасли, производит химические материалы и специальные добавки для широкого спектра отраслей. Компания была основана в 1920 году, со штаб-квартирой в городе Кингспорт, штат Теннесси. Региональные офисы компании находятся в Китае, Нидерландах, Сингапуре и Швейцарии.

Eastman Chemical Company

Продукты и операции компании управляются в четырех операционных сегментах:

  • Добавки и функциональные продукты (сегмент формирует 36% дохода компании). Сегмент производит химикаты для продуктов в сфере транспорта, расходных материалов, строительства, питания животных, защиты растений, энергетики, личной гигиены и домашнего ухода и др. рынков. Ключевыми технологическими платформами в этом сегменте являются сложные эфиры целлюлозы, сложные полиэфирные полимеры, нерастворимая сера, углеводородные смолы, производные алкиламина и производные пропилена.

  • Современные материалы (37%). Данный сегмент производит и продает полимеры, пленки и пластмассы с дифференцированными эксплуатационными свойствами для конечного использования в сфере транспорта, расходных материалов, строительства, товаров длительного пользования, а также на рынках здоровья. Ключевые технологические платформы для этого сегмента включают сложные эфиры целлюлозы, сополиэфиры, а также поливинилбутиральные и полиэфирные пленки.

  • Химические промежуточные продукты (12%). Данный сегмент использует крупномасштабную и вертикальную интеграцию потоков целлюлозы и ацетила, олефинов и алкиламинов для поддержки специализированных операционных сегментов компании с выгодными позициями по стоимости. Сегмент продает избыточные промежуточные продукты, выходящие за рамки внутренних потребностей на такие рынки как промышленные химикаты, строительство, агрохимикаты. В линейке промежуточных продуктов Компании - производные олефинов, производные ацетила, этилен и товарные растворители. Продуктовые линейки сегмента выигрывают благодаря конкурентным позициям по стоимости в основном благодаря доступу к более дешевому сырью.

  • Волокна (14%). В сегменте компания производит волокна для использования в фильтрующих материалах, в первую очередь сигаретные фильтры; натуральные ацетатные нити, целлюлозные волокна и волокна для использования в одежде, мебели для дома и промышленных тканях; нетканые материалы для использования в фильтрационных и фрикционных средах, используемые в основном на транспортных, промышленных и сельскохозяйственных рынках; и целлюлозо-ацетатные хлопья и ацетильное сырье для других производителей ацетатного волокна. Eastman является одним из двух крупнейших в мире поставщиков ацетатного жгута и является лидером в данном сегменте с 1950г. Также компания является крупнейшим в мире производителем ацетатной пряжи и работает в этом бизнесе более 85 лет.

Являясь производителем широкого спектра современных материалов, специальных добавок, химикатов и волокон, Eastman владеет более 700 активными патентами США и более 1500 активными зарубежными патентами, а также более 5300 активными всемирными торговыми марками.

Компания владеет или управляет 50 производственными предприятиями и имеет доли в трех совместных производственных предприятиях в 15 странах. Расположение – США, Европа, АТР.

Eastman имеет обширную клиентскую базу, и, хотя ни один клиент не формирует 10% от консолидированного дохода, потеря некоторых ведущих клиентов может негативно повлиять на компанию. На 100 крупнейших клиентов приходится около 55% дохода.

Продукция Eastman поставляется клиентам и последующим пользователям напрямую с заводов-производителей Eastman и дистрибьюторских центров. Сочетание прямых и косвенных каналов продаж, в том числе онлайн-продаж через веб-сайт Центра поддержки клиентов, позволяет Eastman надежно обслуживать клиентов по всему миру. География продаж – более 100 стран мира. Продажи по месту расположения клиентов: 40% - США, 60% - зарубежные страны.

Конкуренты компании различаются по географии продаж и по продуктовому сегменту:
Добавки и функциональные продукты - BASF SE, Dow Inc., Oxea, Celanese Corporation, Alternative Technologies, Exxon Mobil Corporation, Kolon Industries, Inc., Evonik Industries, Oriental Carbon & Chemicals Limited, Lanxess AG, Corteva, Inc., Bayer AG и др.
Современные материалы Covestro AG, Trinseo S.A., Evonik Industries AG, Mitsubishi Chemical Corporation, Daicel Chemical Industries Ltd., 3M Company, Saint-Gobain S.A., XPEL, Inc. и др.
Химические промежуточные продукты - Lyondell Bassell, Dow Inc., Oxea, BP plc, Celanese Corporation, Exxon Mobil Corporation, BASF SE и др.
Волокна - Celanese Corporation, Rhodia Acetow, Daicel Corporation, Lenzing AG, Hollingsworth and Vose Company, Lydall, Inc., BorgWarner Inc. и др.

Факторы конкурентного преимущества Eastman:

  • Вертикальная интеграция.

  • Инновационные продукты и решения.

  • Технологические платформы мирового класса.

  • Продуктовая диверсификация, диверсификация по клиентам, их отраслевой принадлежности, географическим регионам.

  • Обширный портфель интеллектуальной собственности.

  • Прочные отношения с клиентами и отраслевые знания.

Акции Eastman торгуются на бирже NYSE под символом «EMN» с 31 декабря 1993г.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):


Скачать "Топ-5 акций США на май 2024"

Финансовые показатели Eastman Chemical Company

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 1 кв. 2024 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023
Выручка за год (скользящая) 9 108 9 108 9 210 9 376 9 818
Прибыль за год (скользящая) 927 927 896 587 709
Активы 14 748 14 748 14 633 14 594 14 771
Оборотные активы 3 638 3 638 3 481 3 567 3 671
Собственный капитал 5 608 5 608 5 530 5 424 5 352
Выручка (Отчет) 2 310 2 310 0 7 003 4 736
Прибыль (Отчет) 165 165 0 585 406
CAGR выручки -1.70 -1.70 -1.93 -1.55 -0.48
CAGR прибыли -1.56 -1.56 -3.74 -17.54 -13.34
Выручка (Квартальная) 2 310 2 310 2 207 2 267 2 324
Прибыль (Квартальная) 165 165 311 179 272
Полугодовая выручка 0 0 4 474 0 4 736
Полугодовая прибыль 0 0 490 0 406
Темп прироста выручки, % -11.38 -11.38 -12.95 -13.99 -10.03
Темп прироста прибыли, % 33.57 33.57 12.56 -50.13 -42.22
Темп прироста активов, % -1.57 -1.57 -0.23 -2.61 -0.70
Рентабельность собственного капитала, % 16.53 16.53 16.20 10.82 13.25
Доля собственного капитала в активах, % 38.03 38.03 37.79 37.17 36.23
Прошлая капитализация 13 495.12 13 473.60 12 075.43 10 314.26 11 255.34
P/E 14.56 14.53 13.48 17.57 15.87
P/B 0.92 0.91 0.83 0.71 0.76
P/Equity 2.41 2.40 2.18 1.90 2.10
P/Sale 1.48 1.48 1.31 1.10 1.15
PEG -9.31 0 0 0 0

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 9 210 10 580 10 476 8 473 9 273 10 151
Прибыль за год (скользящая) 896 796 867 489 762 1 084
Активы 14 633 14 667 15 519 16 083 16 008 15 995
Оборотные активы 3 481 3 778 4 646 3 541 3 321 3 365
Собственный капитал 5 530 5 236 5 788 6 108 6 032 5 878
CAGR выручки -1.93 2.07 3.07 -2.56 -0.54 1.66
CAGR прибыли -3.74 -10.52 0.19 -10.55 0.13 -1.55
Выручка (Квартальная) 2 207 2 373 2 694 2 186 2 205 2 376
Прибыль (Квартальная) 311 2 383 34 27 35
Полугодовая выручка 4 474 5 082 5 414 4 308 4 530 4 923
Полугодовая прибыль 490 303 734 199 294 448
Темп прироста выручки, % -12.95 0.99 23.64 -8.63 -8.65 6.30
Темп прироста прибыли, % 12.56 -8.19 77.30 -35.83 -29.70 -21.90
Темп прироста активов, % -0.23 -5.49 -3.51 0.47 0.08 -0.03
Рентабельность собственного капитала, % 16.20 15.20 14.98 8.01 12.63 18.44
Доля собственного капитала в активах, % 37.79 35.70 37.30 37.98 37.68 36.75
Прошлая капитализация 12 075.43 10 948.82 16 255.17 13 481.67 10 655.74 9 828.93
P/E 13.48 13.75 18.75 27.57 13.98 9.07
P/B 0.83 0.75 1.05 0.84 0.67 0.61
P/Equity 2.18 2.09 2.81 2.21 1.77 1.67
P/Sale 1.31 1.03 1.55 1.59 1.15 0.97
PEG 0 0 101.03 0 106.14 0
Выручка (Отчет) 0 10 580 10 476 8 473 9 273 10 151
Прибыль (Отчет) 0 796 867 489 762 1 084

Список акций Eastman Chemical Company

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Eastman Chemical Company

Загрузка...

ТОП-10 трендов в инвестициях на 2024 год

Какие активы дадут кратный рост капиталу